慶元府(治所在今浙江龍泉)二靈知和庵主，泐潭應乾禪師之法嗣，俗姓張，蘇台玉峰人。知和禪師兒時曾在堂屋簷下打坐，突然堂屋倒榻了，父母以為他死定了，沒有想到他居然還坐在那兒，瞑目自若。父母感到非常驚詫，于是便讓他出家，年滿得度。後投泐潭應乾禪師座下參學。
初禮泐潭，泐潭和尚便問：“作甚麼?”
知和禪師正要開口回答，泐潭和尚拿拄杖便打，並喝問：“你喚甚麼作禪?”
就在這一打一喝的逼拶之下，知和禪師驀然領旨，遂欣然作答曰：“禪，無後無先，波澄大海，月印青天。”
泐潭和尚又問：“如何是道?”
知和禪師回答說：“道，紅塵浩浩，不用安排，本無欠少。”
泐潭和尚一聽，知道他已悟，遂點頭印可。
知和禪師後辭泐潭和尚，前往南岳衡岳寺，禮謁道辯禪師。二人相談甚契，道辯禪師對他尤為器重。
北宋哲宗元符年間(1098-1100)，知和禪師入住雪竇中峰、棲雲二庵，時間長達二十餘年。在住庵期間，有志于道者，多前來參禮請益。知和禪師曾有一偈，描述了他住庵這段時間的自在閒雅的生活——
“竹筧(jiang，引山泉之水用的長竹管)二三升野水，
鬆窗七五片閒雲。
道人活計只如此，
留與人間作見聞。”
知和禪師與天童普交禪師曾經是好朋友，二人經常結伴遊方問道。他們曾相約盟誓：“他日吾二人，宜踞孤峰絕頂，目視宵漢，為世外之人，不可作今時籍名官府、屈節下氣于人者。”
後來普交禪師因為被郡僚以天童寺住持席缺為由，苦苦逼請，不得已，便入住天童寺。這在知和禪師看來，是違約的行為。後來普交禪師前來看望他，知和禪師果然不接見。
知和禪師後來自己也被正言(官名，掌規諫)陳公，用計引誘出山弘法，入住二靈。在住持二靈的三十年間，知和禪師的生活極為清貧，居無長物，唯有二虎陪侍左右。有一天，這兩只老虎威脅遊人，知和禪師便作偈將它們打發走了。
北宋徽宗宣和七年(1125)四月十二日，知和禪師示寂，趺坐而逝。知和禪師圓寂後，正言陳公特地為他撰寫了行狀(相當于傳記)，並詳細地記錄了他在示疾期間的種種異蹟。後來還為他塑了像，旁邊有二虎陪伴。