從前有一位商人，他做完生意，準備走山路回家，卻不小心在山中迷失方向。當時下著雪，道路全被大雪淹沒，商人眼見回程的路已經斷絕，前進的道路也沒有了，他不知如何是好，便仰天大哭了起來。
山谷中有一株大旃檀樹，活了好幾百年，已經有神靈了。樹神感受到那人的悲苦無助，於是對他說：
「這場雪還要下很久，你可以暫時留在樹洞裡，吃的東西我來想辦法，你住到明年春天再做打算吧！」
商人突然遇到救援，開心極了，於是便寄住在旃檀樹中，一直到第二年春天。
這天，商人告訴樹神：「我離開很久了，父母一定很掛念我，該是我回去的時候了。我在危難的時候受到您的恩惠，但是我窮困得無法報答，只希望能知道您的名字，讓我回國頌揚您的恩德。」
樹神回答：「我的名字你不用知道，你也不用報答我，自己一路上小心！」
商人又說：「我寄生在你的樹下將近一百天，連一點恩惠地無法回報，眼見馬上就要道別，心中實在非常抱歉，卻又無可奈何，只求知道您的名字！」
樹神看這個人情意真誠懇切，就告訴他：
「我就是旃檀樹。因為我的根、莖、葉可以治人百病，本身的香氣又可傳達千里，所以人們知道我在這裡以後，一定會貪心的來砍伐我。你千萬記住不要告訴別人我的名字及我所在的地方！」
商人說：「我一定不會說的！謝謝你這段時間的照顧。」
回到自己的國家後，商人聽到國王頭痛病發作，需要旃檀樹的葉子醫治。
國王懸賞說：「誰能夠找到旃檀樹的葉子，我立刻封他為萬戶侯，並且把心愛的女兒嫁給他。」
商人聽到這樣的重賞，心中起了貪念，完全把自己對旃檀樹的承諾拋到腦後，他馬上跑到王宮對國王說：
「我知道旃檀樹在哪裡，我可以帶你們去。」
國王立刻派遣部下跟商人一同前去尋找旃檀樹。使者進入山中，看到雄偉茂盛的旃檀樹，真是世間罕見，心中實在不忍心砍伐，但是如果空手回去，一定會犯下違抗命令的罪名，於是在旃檀樹前面徘徊躊躇，不知該如何是好。
突然樹神說：「你就砍伐吧！只要留下樹根，用人血塗在我受傷的地方，再拿人的心肝覆蓋在我的傷口上，我自然會重新復活。」
使者聽到樹神這麼說，便開始叫工匠砍伐。樹枝被利斧一根根砍倒，紛紛散落在地上。這時，在一旁觀看的商人一不小心被樹枝絆倒，跌在旃檀樹的斷枝上，枝幹刺入他的身體，使他當場死亡，血流滿地。
使者看到這種情況，和左右的工人商量：「剛剛樹神說要用人血塗在樹受傷的地方，還要覆蓋人的心肝。我本來還在擔心不知道人血與心肝要如何取得，現在既然這個人死在這裡，我們就用他的鮮血和心肝讓樹神復活吧！」
於是使者照樹神的指示去做，一轉眼旃檀樹立刻復活，長出新芽。而國王獲得旃檀樹的葉子 頭痛病馬上痊癒，並下達命令：
凡是正生病的人都可以進皇宮，國王親自賞賜旃檀樹的葉子，讓所有病人康復。
一時之間舉國歡慶，國王和百姓都健康無憂，國運昌盛。