慶元(治所在今浙江龍泉)育王大千慧照禪師，杭州靈隱東嶼德海禪師之法嗣，俗姓麻，永嘉人。慧照禪師自幼聰穎持重，異于常兒。每次聽見有人誦經，他就合掌諦聽。長老良禪師見而喜之，遂度為弟子，並于處州天寧寺受具足戒。從此以後，慧照禪師便放下萬緣，遊方參學，力究宗門大事。
慧照禪師初投淨慈佛智晦機元熙禪師座下請益。一日，慧照禪師閱讀真淨禪師(寶峰克文)語錄，當他讀至“頭陀石被莓苔裹，擲筆峰遭薜荔纏”這一句時，汗流浹背，恍然有省。于是他便前往蘇州薦嚴，禮謁東嶼德海禪師，請求印證。
初禮薦嚴，東嶼禪師便問：“東奔西走，將欲何為?”
慧照禪師道：“特來參禮。”
東嶼禪師道：“天無四壁，地絕八荒，汝向什麼處措足?”
慧照禪師一聽，便拍案而出。
東嶼禪師還不放心，于是又將他召回來，反復勘驗。當他確信慧照禪師腳跟已穩之後，便給予印可，並留他在自己的座下，充當侍者。
慧照禪師悟道後認為，心法雖通，若不廣泛閱讀經教，無以弘闡正教，廣契眾生之機。于是要求主管藏經閣，終日研習經教。
東嶼禪師移住淨慈之後，慧照禪師亦隨而前往，並奉命分座說法。大元文宗天歷戊辰年(1328)，慧照禪師應信眾邀請，前往樂清明慶，開法化眾。
慧照禪師曾經示眾雲：“佛法欲得現前，莫存知解。參禪看教，皆為障礙。何如一法不立，而起居自在乎?德山棒，臨濟喝。亦有大不得已爾。”
大元順宗至正年間，慧照禪師奉宣政院之命，移住育王。為了誘掖後學，慧照禪師曾設三關機語，以驗學人——
“一曰山中猛虎，以肉為命，何故不食其子?二曰虛空無向背，何緣有南北東西?三曰飲乳等四大海水，積骨如毗富羅山，何者是汝最初父母?”
這三關中的第三關最為峻切，可惜，在慧照禪師住持育王的九年中，未曾有人能契其旨。
慧照禪師晚年，退隱于妙喜，築庵自活，名曰“夢庵”，自號“夢世叟”。後圓寂于洪武六年(1373)。春秋八十五歲。