宜興龍池一源永寧禪師，舒州太平無用賢寬禪師之法嗣，別號虛幻子，俗姓朱，淮東通州人。永寧禪師少時極聰穎，六歲入鄉校，凡所接觸經籍，看一遍即能了其大義。九歲時投本邑利和寺出家。後因河南王童器重，永寧禪師雖年少而得度牒為僧。從此以後，永寧禪師便開始遊方參學，遍歷禪席，可是無所契入。不久，永寧禪師便來到焦子山，精修禪定，只要一昏沉瞌睡，他就下座搬沙運磚，或者坐在懸空的板子上。這樣苦修了五年，結果仍然未能契入宗門之旨。于是他便前往淮西太湖山，禮謁無用寬禪師。
無用寬禪師禪風高峻，一般人都難入其門。永寧禪師初來太湖山，準備入門拜見無用寬禪師。無用寬禪師一見他，便厲聲呵斥，將他趕出門外。不得已，永寧禪師只得在門外行禮。這樣，過了很久，無用寬禪師才允許永寧禪師入室相見。
無用寬禪師問：“何處人?”
永寧禪師道：“通州。”
無用寬禪師道：“淮海近日盈虛如何?”
永寧禪師道：“沃日滔天，不存涓滴。”
無用寬禪師道：“不著槽道。”
﹝意思是說，你的回答沒有說到點子上，還不到位。﹞
永寧禪師道：“請和尚道。”
無用寬禪師便大喝一聲，將他趕出丈室。
永寧禪師退出丈室之後，一直想著室中的對話，心裡非常迷茫，徹夜難眠。
過了一段時間，永寧禪師又入室請益。
無用寬禪師便舉雲門“須彌山”之話頭——
有僧問雲門文偃禪師：“不起一念，還有過也無?”雲門禪師道：“須彌山。”
無用寬禪師的話頭還未舉完，永寧禪師便豁然有省，于是急忙走到無用寬禪師的跟前。
無用寬禪師打了他一巴掌，詰問道：“趙州無字作麼生?”
永寧禪師遂應聲作偈答曰：
“趙州狗子無佛性，萬象森羅齊乞命。
無底籃兒盛死蛇，多添少減無虛剩。”
永寧禪師剛作完偈子，無用寬禪師便震威一喝。
永寧禪師便問“喝作麼?”
無用寬禪師道：“東瓜山前吞匾擔，捉住清風剝了皮。”
永寧禪師一聽，便通身汗下，說道：“今日方知和尚用處。”
永寧禪師悟道後，繼續留在無用寬禪師座下，執侍三年。三年後，無用寬禪師便將斷崖義禪師為他所題像贊，傳給了永寧禪師，以示付法，並懸記雲：“汝緣在浙，逢龍即住，遇池便居”。
永寧禪師後果然應無用寬禪師之懸記，出世于宜興龍池。在那裡，永寧禪師曾一度“築室于絕巘之上，壁立如削，斬木為棧，棲板空中，足不出戶者三年。”
大元皇帝敬念永寧禪師道行深厚，特賜“弘教普濟禪師”之號，並宣他入京，于龍光殿升座說法。皇上大悅，又詔賜永寧禪師金襕法衣及“佛心了悟禪師”之號。
大明洪武己酉年(1369)，永寧禪師將示寂，囑咐徒眾將龕子事先移至絕巘之上，以備裝靈骨之用，並索筆書偈雲：
“七十八年守拙，明明一場敗闕。
泥牛海底翻身，六月炎天飛雪。”
書完偈子，便吉祥而逝，春秋七十八歲。