於是彌勒菩薩在大眾中，即從座起，頂禮佛足，右繞三匝，長跪叉手，而白佛言：大悲世尊，廣為菩薩開秘密藏，令諸大眾深悟輪迴，分別邪正，能施末世一切眾生，無畏道眼於大涅槃，生決定信，無復重隨輪轉境界，起循環見。
世尊，若諸菩薩及末世眾生，欲遊如來大寂滅海，云何當斷輪迴根本，於諸輪迴有幾種性，修佛菩提，幾等差別，回入塵勞，當設幾種教化方便，度諸眾生，惟願不捨救世大悲，令諸修行一切菩薩，及末世眾生，慧目肅清照耀心鏡，圓悟如來無上知見。作是語已，五體投地，如是三請，終而復始。
爾時，世尊告彌勒菩薩言：善哉善哉，善男子，汝等乃能為諸菩薩及末世眾生，請問如來深奧秘密微妙之義，令諸菩薩潔清慧目，及令一切末世眾生，永斷輪迴，心悟實相，具無生忍，汝今諦聽，當為汝說。時彌勒菩薩奉教歡喜，及諸大眾默然而聽。
善男子，一切眾生從無始際，由有種種恩愛貪欲，故有輪迴，若諸世界一切種性，卵生、胎生、濕生、化生，皆因淫欲而正性命，當知輪迴，愛為根本，由有諸欲助發愛性，是故能令生死相續，欲因愛生，命因欲有，眾生愛命，還依欲本，愛欲為因，愛命為果，由於欲境，起諸違順，境背愛心而生憎嫉，造種種業，是故復生地獄餓鬼。知欲可厭，愛厭業道，捨惡樂善，復現天人，又知諸愛可厭惡故，棄愛樂捨，還滋愛本，便現有為增上善果，皆輪迴故，不成聖道。是故眾生欲脫生死，免諸輪迴，先斷貪欲，及除愛渴。
善男子，菩薩變化示現世間，非愛為本，但以慈悲令彼捨愛，假諸貪欲而入生死，若諸末世一切眾生，能捨諸欲及除憎愛，永斷輪迴，勤求如來圓覺境界，於清淨心便得開悟。
善男子，一切眾生由本貪欲，發揮無明，顯出五性差別不等，依二種障而現深淺。云何二障，一者理障，礙正知見，二者事障，續諸生死；云何五性，
善男子，若此二障未得斷滅，名未成佛，若諸眾生永捨貪欲，先除事障未斷理障，但能悟入聲聞緣覺，未能顯住菩薩境界。
善男子，若諸末世一切眾生，欲泛如來大圓覺海，先當發願勤斷二障，二障巳伏，即能悟入菩薩境界，若事理障已永斷滅，即入如來微妙圓覺，滿足菩提及大涅槃。
善男子，一切眾生皆證圓覺，逢善知識，依彼所作因地法行，爾時修習，便有頓漸，若遇如來無上菩提正修行路，根無大小，皆成佛果，若諸眾生雖求善友，遇邪見者未得正悟，是則名為外道種性，邪師過謬，非眾生咎，是名眾生五性差別。
善男子，菩薩唯以大悲方便，入諸世間，開發未悟，乃至示現種種形相，逆順境界，與其同事，化令成佛，皆依無始清淨願力，若諸末世一切眾生，於大圓覺起增上心，當發菩薩清淨大願，應作是言，
願我今者住佛圓覺，求善知識，莫值外道，及與二乘，依願修行，漸斷諸障，障盡願滿，便登解脫清淨法殿，證大圓覺妙莊嚴城。
爾時世尊欲重宣此義，而說偈言：
彌勒汝當知，一切諸眾生。
不得大解脫，皆由貪欲故。
墮落於生死，若能斷憎愛。
及與貪瞋癡，不因差別性。
皆得成佛道，二障永銷滅。
求師得正悟，隨順菩薩願。
依止大涅槃，十方諸菩薩。
皆以大悲願，示現入生死。
現在修行者，及末世眾生，
勤斷諸愛見，便歸大圓覺。
彌勒問意，謂似此決定境界，銷諸迷惑，開無畏道眼，得大決定，誠為希有，但此無上知見，係圓悟如來境界，欲使慧目清淨，如何先斷輪迴根本，雖輪迴諸相，無取無捨，而各各根性不同，究有幾種性別，從假入空，修佛菩提，有幾種法門差別，又菩薩如何而可入於塵勞，教化眾生，應設幾種方便法門，方不落小悲愛見，故須問也。
佛首答以輪迴根本，即是恩愛貪欲，胎卵濕化四生，莫不外緣淫欲，內啟愛性而立性命，欲因愛生，因也，命因欲有，果也。由於欲境，分有順逆，因順逆而立愛憎，造種種業，是故復生三惡道，以為果報，一也。及明善惡，知欲之可厭，愛善而厭惡，取於十善，樂造善業，是故復生人天、以為果報，二也。及至修行，知雖愛取於善，尚非究竟，以此愛取，亦由愛本所滋生，亦當棄之，入於四禪，不知此亦尚非究竟，以不離有為增上善果故，三也。此三種不論勝劣，皆屬輪迴。不成聖道，是故眾生欲了生死，免輪迴，不獨應斷粗分貪欲，並應除細分愛渴，以愛渴乃法執之微細習氣，亦生死之根。
佛再伸說，菩薩變化而為眾生，係度眾慈悲，欲教化眾生，令彼捨愛，自己則非愛為本，不過假諸貪欲，入於生死，遊戲三昧，若一切眾生，能捨憎愛諸欲，便得開悟，證得清淨心，永斷輪迴矣。讀者且道，菩薩發心度生，是不是微細愛渴，曰是，雖然不可無此事，不必有此心，切不可著意，經云，如是度盡無量眾生，實無有眾生得滅度者。
再次說眾生因貪欲無明，顯出五性差別，總不離二障，一者理障，礙正知見，入變易生死；二者事障，起諸染心，入分段生死。云何五性：
一者凡夫性，言二障未斷，名未成覺者。
二者二乘性，言事障已斷，而法見之理障未除，但能悟入聲聞緣覺，非菩薩境界也。
三者菩薩性，言能發大願，伏此二障，悟入菩薩境界，再進而永斷二障根本，即證入佛位。
四者不定性，經謂一切眾生，皆證圓覺，譯文似誤，此言巳證知一切眾生皆具足圓覺性而未啟發也，若逢善知識而皈依之，依彼所示修行法門，便有頓漸之別，如得無上菩提之下修行路，則根無大小，早晚畢竟成佛。
五者闡提性，或外道性，言自己雖勤求聖道，但遇邪師，未得正悟，此邪師之過，非眾生咎也。
此謂五性差別，只就性上說，與前分說輪迴，用意微有不同。
總之眾生因緣不同，遂有差別，菩薩以大悲願力，入諸世間，示現種種形相，或順或逆，或布施愛語，或利行同事，無非開發未悟，化令成佛，惟有時亦生厭倦，當提起無始清淨願力，以為策勵，行忍辱精進波羅密也。
再次說末世一切眾生求圓覺者，當發增上大願，應自念言，我今求證圓覺，決定不趣二乘外道，但求善知識，依願修行，具足悲智，漸斷諸障，得大解脫，登妙莊嚴城，佛設種種法門，無非使眾生自度，而自度之總訣，曰勤斷愛見而已。
無畏 決定無疑義。
循環 往復流轉也。
海 廣大包容義。
照耀 光明也。
奧 幽遠也。
相續 連續不斷也。
違 逆也。
厭 厭惡也。
泛 遊戲自在。
頓漸 遲速利鈍之義。
謬 誤也。
咎 過也。
同事 四攝之一也，即布施愛語利行同事。
值 遇也。
域 地也，意境也。
