鴈門趙姓人士之子，天生的資質純樸善良，對於別人的毀譽皆能淡然處之。等到就學之後，愚癡魯鈍而沒有記性。年十二歲時，父母將其送往五臺山華嚴寺禮拜淨覺和尚為師，不論是撿拾柴火汲取用水，都能不畏其辛勞，年紀到三十六歲時，讀誦習經都不能勝任，大眾因為他的愚笨，於是稱呼他為「牛雲」。有一日自己很恨自己的資質怎麼如此魯鈍，長久生於人世又有什麼作為。當時正當大雪的日子，法雲光著腳朝禮五臺山，一心持念文殊師利菩薩之聖號，祈願懇求文殊大聖開發他的心眼智慧。
法雲如是而一路前行禮拜，寒冷也不知道穿衣，飲食不知其味，內不知有色身，外不知有他物，唯有祈求文殊大聖，凡是路上逢著人便問文殊菩薩的住處。如是走遍五臺山的五個峰頭，完全了無所見。每到寺裡乞食，求見文殊菩薩的心志便更增懇切。整日皆這樣如迷如醉，然後又來到東五臺，見到一位老人正在烤火取暖。法雲即前往請問曰：「大德，請問文殊菩薩住在何處？」老人云：「你問他要作什麼？」法雲曰：「我天生愚癡魯鈍，要請菩薩為我開明智慧。」老人云：「那個老弱衰頹的百拙漢，你還是不要見的好。」法雲以為他是發狂了，於是前往北五臺。一到北五臺，便見到先前那位老人擁著雪而坐，法雲心中認為非常稀奇，心中以為此老人就是真的文殊菩薩也，於是又前往叩頭請問。但是由於長久以來寒凍飢餓，並且因為四處奔馳而極度疲困，因此體力不支而倒地不起，口中吐出一堆血團。
法雲見到先前的那位老人語曰：「你於過去生曾經作法師，貪愛他人的利養，自私而吝於布施佛法，以如是因緣，墮入於牛類之中，愚癡而一無所知，以酬償這個宿世業債。但是由兮於受佛法之力的緣故，如今可以得到人身，又能出家而入於僧數。由於慳吝布施佛法而尚餘的業報，是故沒有辦法讀誦學習經典。」老人隨即以鐵如意鉤，砍其胸口而取出心臟，令法雲視之，宛然就如同牛的心，接著就在天井當中洗滌乾淨，最後再將其安置回身中。然後老人叱聲云：「起！起！」法雲於是忽然醒過來，感覺身體沒有任何的痛苦微恙，只是整個身體全部流汗，更再尋覓老人，竟然已經不見了。只見有祥瑞的雲彩突然生起，有柔軟的微風吹拂衣裳，法雲仰頭看著天際，有圓滿之光明猶如明鏡，並且見到先前的老人，坐在蓮華之上，閃耀而消失不見。
法雲從此以後，過去世所誦持的經論，宛然清晰而能夠記憶，如同獲得自己遺失的舊物。從此之後終身精進修行，如同搶救頭上的火燃。有一天夜裡旋繞經行於阿育王塔，一直到夜半三更，忽然見到白色的光明如同流水，從北天臺一直連接到靈鷲峰，當中現出天人樓閣，珍寶顏色燦爛光明，天閣上題額曰「善住」。當時為開元二十二年春天，然後向大眾辭別而命終。（清涼山志）